第22节:潘石屹股市显形记(2) 赶上一个好时机 在上市之前的9 天时间内,潘石屹、张欣夫妇走完了香港、新加坡、伦敦、 法兰克福、迪拜、纽约、波士顿和旧金山8 个城市,进行了繁忙的路演。 辛苦换来了回报。在香港,SOHO中国上市得到了诸多大财团的支持,机构投 资者共认购了此次SOHO中国全球发售股份数的18.2% ,占全部已发行股本的5.6%。 其中,嘉里集团主席郭鹤年认购6 亿港元,九龙仓主席吴光正认购6 亿港元,渣 打集团、中银投资、新加坡政府投资机构GIC 、中信泰富、华人置业主席刘銮雄 各认购2.28亿港元。嘉里建设和九龙仓均为香港商业地产巨头级企业。潘石屹称, 一些香港发展商希望将来与SOHO中国合作。 在定价方面,潘石屹并未" 利欲熏心" ,主动放弃了中途" 加价至8.8 港元 " 的机会,最终定价为8.3 港元,位于指导价格区间(6.30~8.30 港元)的高端。 作为2007年在港上市的明星地产股,SOHO中国此次集资128.6 亿港元,与当 年上半年缔造了内地新首富的碧桂园旗鼓相当。SOHO中国开盘报10.1港元,较招 股价8.3 港元涨21.69%,午后虽随大市走低有所回落,但仍收报于9.55港元,较 招股价高出15.06%,是当天香港市场成交金额第三大的股份。该公司目前总股本 为50亿股(不包括超额配售权行使所发股份),以当天收盘价9.55港元计算,公 司总市值为477.5 亿港元。 SOHO中国此次在全球发售约15.49 亿股,占发行后总股本的30.99%。扣除发 行费用和其他应付开支,共募集资金98.63 亿港元,如果全面行使超额配股权, 还可以再额外发售原发售股份的15% 。 潘石屹称,股市所筹集的资金将主要用于SOHO未来收购北京前门地区11块地 块,还将为开发长城脚下的公社项目、建设光华路SOHO、三里屯SOHO项目提供资 金及偿还债务。 据业内人士称,SOHO中国土地储备重质量不重数量,以名牌地产主攻商业, 从而获得投资者青睐。据当时的SOHO中国招股书披露,该公司2007年盈利将超过 16亿元。 但也有分析人士认为,从基本面看,SOHO中国的估值过高。以首次公开募股 价8.30港元计算,其资产净值约为171 亿港元,合每股3.33港元,估值较资产净 值存在大幅溢价,因此建议投资者等待观察更多记录数据。 据称,SOHO中国的土地储备不足200 万平方米,而碧桂园(2007.HK) 的市值 为2156亿港元,土地储备有5740万平方米。即使假设SOHO中国土地储备的价值是 碧桂园的4 倍(因为前者的土地储备主要用于商业地产项目,而后者主要用于住 宅项目),该股估值仍然非常高。 从1992年万科上市,一直到2003年前,只有合生等极少数房地产企业挂牌上 市。从2003年前后开始,尤其是近几年,情况发生了翻天覆地的变化。广州富力 地产、世茂地产纷纷上市。2007年4 月,继碧桂园、SOHO中国成功上市后,中远 地产、华远地产、方恒地产等众多开发商都传出计划上市的消息。