第13节:金融养老(8) 2 .倒按揭的预期前景 各种以房养老模式中,倒按揭是其中设计最为精妙、计算最为复杂、制度最 难确立、涉及面最为广泛、相关制约因素最多的一种。今天,我们如贸然实施这 一金融产品,并非完全不能操作,只是还有众多的工作要做,有某些限制条款尚 待克服,相关理论体系有待进一步的构建,有关政策法规平台还未能完全建立, 金融保险体制与机制还需要做相当的新的构筑,居民百姓的伦理习俗观念还有较 大障碍要予突破,相关联的众多中介机构还不能完全服务到位,具体的产品研发、 市场调研、制度要素设计等,也都有着众多的工作等待大家齐心协力共同完成。 倒按揭尽管涉及面广,事项复杂,难以操作,但并非高不可攀。为了消除购 房者将一生积蓄投到房产中去,可能导致老无所养的担心,我们目前正在紧张研 究实施倒按揭的可行性,在组织相关产品研发和制度设计。等将一切工作大部做 完,这个新型金融产品就会在不远的将来同大家见面的。还需要说明的是,倒按 揭产品即使推向了社会,起初也只是个试点,中国保监会有关人士曾在多个公开 场合透露,将在北京、上海、广州等城市推行这个业务的试点,待试点成熟之后, 才可能面对社会作大规模推出。因此,目前还不可能对此大规模运做之前,可预 期的未来也无法将它较快地向全国全面推出之时,大家先试试其他各种非金融机 制运作的办法,都是可以的。 含义:老年人将房产到业务开办机构作抵押,每个月从机构领取相当的款项, 来弥补养老期间现金流入的不足,到自己身故或出售该房产时,直接用该抵押房 产或出售的价款归还机构的累积本息。 优点:为“房产富人、现金穷人”的老年人以房养老开辟了一条通道,对金 融保险机构增加了业绩、利润的增长点,有利于家庭资源的优化配置和效用提升。 缺陷:业务开办复杂,联系面广,时间长,风险大,业务开办有一定的门槛 限制,老年人能够从住房中得到的价值并不算太多。 时代背景:老百姓已经拥有了较高比例的住房,老年人的数量上升,人口老 龄化危机急剧到来,迫切需要开辟养老的新途径。 要求:借鉴国外倒按揭的通常做法,积极研发相关金融产品,国家政策给予 一定支持;金融保险机构积极开发这一产品;老年人打破传统养老观念,积极参 与这一业务。 适用范围:有较高的自有房产价值,但缺乏现金收入的老年人,愿意将自己 的住房抵押给业务开办机构,子女对此持支持态度,一般为城市的中老年家庭。 二、售房养老 美国佛罗里达州有一对老年夫妇,无儿无女也没有其他经济来源,单靠政府 发放的养老金生活,唯一的财产就是一套大房子。生逢通货膨胀,有限的养老金 已很难维持正常生活,老两口又希望晚年能生活得有声有色。钱财从哪里来呢? 他们发布广告与某年轻夫妇签订了一份售房养老的协议。按协议,老夫妇将住房 的产权出售给这对年轻人,年轻夫妇每个月支付给老年夫妇足以维持其晚年生活 的一笔款项,一直到老夫妇最终身故时,房产的使用权再转移给年轻人所有。这 就是售房养老。这一理念在我们的大力宣传下,已经得到居民家庭的众多认同, 并将成为以房养老的重要方式。