第27节:金融养老(22) 投房养老是相当多数的居民在实际操作的,已成为人们考虑投资理财的重要 选择,也实实在在地在其中获取了相当的收益。现在不少人热衷于买房出租,以 租养房,这是对的。这些现实问题应在还未退休时就提前考虑,为自己筹划一个 财务自由且身心自由的退休生活。大家在中青年时代投资房产赚钱,到了晚年养 老生活就有了切实的依靠。今日的房价高企,预期将来还会有持续长期的上涨空 间,将家中闲置的钱财不是简单的存入银行,也非冒险拼搏于股市,而是用于购 置第二套住房,作为投资盈利,就是很明智的选择。到将来养老需要钱财时,就 可以变卖该套住房用来养老。如过度举债,一旦资金链断裂其后果就不堪设想, 有个好办法就是将每月用于储蓄的钱,将该住房买到手可能得到的租金收入,加 总一起作为房贷的还款,以房养房。 据杭州市房管局组织的大型房产调查,2006年,杭州市平均每个家庭拥有的 住宅已经达到1.1 套,市民家中拥有两套或更多套住房者已达到15% 之多,这个 比例是很高的。除部分投资客要借此盈利外,相当多居民是希望借此达到养老储 蓄存款不能达到的保值增值,最终用第二套房实现养老的目的,还可以在自己晚 年时将住房移交给子女做房产继承。最近几年来,储蓄存款的利率持续下跌,目 前虽有上调,却是通货膨胀下的产物,实际利率仍是降低的,房价则是逐年大幅 攀高,从收益最大化的角度出发,将钱财存放在银行,显然不如购买住房更合算。 国际货币基金组织《2004年春季世界经济展望报告》的评估认定,21世纪初 期,澳大利亚、英国、西班牙、新西兰等国的房产价格每年上涨15%,甚至更高。 与这些发达国家相比,我国的房产价格还较低。发达国家的房产市场尚且有如此 的升值表现,相信我国未来的房产投资,必将具有更大的升值空间和投资价值。 近期中国房地产市场出现了较大幅度的调整,让不少投资者望而却步。其实,房 产价格同其他资产的价格一样,存在着向上或向下波动的可能性,不会只涨不跌, 也不会只跌不涨。从长远看,在人口众多的中国,不可再生的土地资源只会是越 来越稀缺,城市化进程在加快,几个亿的农民将相继进入城市生活,再加我国土 地资源的严重稀缺,这就必然导致地价的大幅上升,为此,房产价值总体上升的 趋势就是不可逆转。故此,在我们的养老投资计划中,应当为房产投资留下一席 之地。当然,作为养老工具的房产投资,不应当把投资获利的主要途经,放在获 取房产的买卖价差上,而是追求长期、稳定的资产增值和租金回报。 在美国生活多年的经济学家茅于轼先生在《生活中的经济学》一书中,谈到 美国老人的养老问题,对我们颇有借鉴意义。要想在老年时代过得身份体面,衣 食丰裕,就不能把希望全部寄托在养老金上,主要靠个人攒钱,途径是买房养老。 如果把钱存进银行,不但利息微薄,而且一旦遇到通货膨胀,钱还会贬值,投资 资本市场的收益大,但风险同样大,而房子呢,由于产权制度严格,市场稳定, 一般都能升值不菲。美国人通常的做法是:年轻时经济实力不足,暂且买一套小 住房,中壮年时代靠银行贷款买一座大房子,每月还贷,到了晚年把大房子卖了, 多年投资一朝收回,再换一套小房子用来养老,这样一来,每月还贷的钱就等于 我们现在交付的养老保险金了。